交易大师

因为美联储主席鲍威尔暗示9月降息几乎是板上钉钉，本来就徐徐上涨的黄金又开启了一波暴涨行情，并且刷新了历史高位。 一个很重要的信息是，COMEX黄金期货一分钟成交1.6亿美元，大约一分钟成交了648手。瞬时成交量放大带动行情上涨，也可见市场的看多情绪。 这个信息，我也是第一时间捕捉到了，甚至还发现了更多的信号。 通过EBC平台提供的实时COMEX黄金期货实盘数据，你会发现9:45光在2481.4美元这个价位就出现了212手多单，是极为强劲的买盘。这个趋势直到10:15分最大的一笔订单出现在空方，且只有86手，买盘开始明显萎缩，才预示行情上涨失速，并出现获利回吐。 这段行情，我基本是完整捕捉到了。除了市场的预期外，昨天黄金在上涨前已经走出了看跌楔形，如果这个位置做突破走势，说明黄金强势，大概率会触及延拓结构的23.6%、38.2%和50%分位的。而行情也很好的印证这一点。 唯一不确定的是，在鲍威尔没讲话之前，黄金有没有可能突破这个价位。所以EBC的COMEX黄金持仓数据就发挥了很大的作用，如果在突破价位附近出现大量买盘，发生突破的可能性就很大。 一、COMEX实时持仓到底是什么？ 很多人知道COMEX，也知道黄金持仓数据，但是提到COMEX实时持仓数据可能就不知道是什么了，这是因为我们很难接触或者获取这个数据。 我们平时接触最多的COMEX数据就是CFTC持仓数据，就是美国的商品期货委员会公布的那个数据，这个数据主要是每周二要求各大对冲基金提交自己的持仓，然后统计后周五公布。 这个数据反映了机构的持仓情况，但是问题是太滞后了，尤其是高频交易发展的当下。当你通过CFTC的数据了解了机构的意图后，那已经是3天前的事情了，可能连趋势的尾巴都够不着。 至于持仓数据，我们接触最多的是黄金ETF，这个数据是实物持仓数据，从实物传导到价格上通常也是存在时滞的，只能看长期趋势。所以实时的COMEX持仓数据自然就是更好的选择。 那如何获取实时COMEX数据呢？只能通过交易所。 再厉害的投行机构，都得在交易所交易，他们留下的痕迹就是实时持仓数据。所以，只要接入交易所，就可以获取实时数据，其中COMEX黄金期货的数据必须要接入芝加哥商品交易所，也就是CME。 所以，EBC平台正是接入CME，才能获取实时COMEX数据源。当然，并不是所有平台都有资格接入，因为CME作为全球最大的交易所集团，只...

不知不觉，黄金又悄然越过了2100美元的大关，背后的驱动因素就是美联储降息的预期。 最近，我看了很多投行的观点，大家清一色的看多黄金，且部分投行认为黄金将很快触及2300美元。 且不论这个观点准不准确，短时间200美元的涨幅，确实能够说明黄金的热度，那么2024年该如何交易黄金呢？ 一、了解黄金的逻辑 要交易黄金，你首先要了解黄金的交易逻辑。 黄金被称为货币的等价物，避险资产等等。因为全球大部分资产以美元计价，一般美元涨或者美联储加息，黄金就会跌；反之美联储降息，美元会跌，黄金会涨。这一次黄金会涨，就是因为美联储的降息预期。 一般可以参考芝加哥商品交易所的Fed Watch，可以直观看到市场预期的变化。 但是值得注意的是，这一逻辑并不是绝对的。因为资产涨跌的原因，本质上还是有利可图。在2020年的时候，因为美元大跌、股市大涨的缘故，黄金还是断崖式下跌，背后的逻辑就是资金涌入了股市，挤压了黄金。 同样的道理，也体现在避险情绪上。 虽然我们常说，大炮一响黄金万两。但是最近几年的数据显示，地缘冲突发生后，黄金有时反而不涨反跌。背后的原因，同样是预期的挤压。 因为市场提前预判了冲突，并且反映在了行情上。等到冲突真的发生时，市场的反应反而非常的清淡，这就是市场挤压的结果。 在交易黄金时，这些逻辑一定要了解，否则很容易陷入自己的逻辑闭环而不知所措。如果你太不清楚的话，我建议你可以看一看EBC交易平台的《黄金期刊》，这是业内少有的专业类研报。 关于我上面提到有关避险情绪和美国利率变化对于金价的影响，都有非常详实的阐述。 （EBC黄金期刊中有关战争对于金价影响的论述） （EBC黄金期刊中美债收益率和金价的相关性分析） 如果你是最近想要交易黄金的话，相信EBC的《黄金期刊》可以给到你不少的启示。 二、技术分析VS基本面分析VS持仓分析 最近行情的走势和消息面关系非常大，但是并不是说技术分析不重要。 黄金是个典型的顺周资产，一旦形成趋势，很容易走出周期性行情。而且从以往的观察看，黄金的盘整区间和破位点，都是非常重要的阻力和支撑。 所以做黄金，你可以结合当前的经济环境，判断下市场利率向上走还是向下走，然后从过往的支撑和阻力点找入场点，可以大大提高准确率。 当然，这么说终究只是泛泛之谈。 作为观测指标，我建议你还可以关注黄金的持仓数据。有的时候既没有消息，也没有出现关键点位，但是行情却突然...

有了EBC平台的实时COMEX持仓数据支持后，我有了一个大胆的想法：改造我的EA。 最初我比较喜欢网格EA，我自己的多款网格EA在前几年都跑出了不错的收益。不过最近两年，因为市场走势更容易受到央行动向的影响，一味跑网格的风险有些高，所以我设计了一款以追踪持仓为依据的EA。 这款EA的原理很简单，当市场从净多/空仓变为净空/多仓，同时伴随变化幅度在38.2%以上，就判定为一个有效的信号。不过，由于数据源最初是CFTC的数据和ETF实物黄金持仓数据，一个周更一个日更，每周可以捕捉的机会并不是很多。 在接入EBC平台的COMEX持仓后，由于数据样本大幅增加，我的EA也终于摆脱了之前沉闷的状态，交易频率也稳步提升。 我的EA还添加了一个EBC与金十数据合作额外加入的指标参考——非商业性持仓多空比数据。COMEX数据分为商业持仓和非商业持仓，一般来说，非商业持仓体现的是对冲基金的持仓情况。所以非商业性持仓多空比数据反映了机构之间关于多空走向的直接博弈。 当多空比＞1时，说明多方占优，数值越大，说明多方力量越强；反之，市场更偏向于空方，从而更加直观展示机构多空力量之间的实时对比。 权威数据入口和这些指标的加入，也进一步完善了我的EA系统，配合EBC平台高质量的订单执行和最强交易环境，最终的收益表现也远远好于我的预期。

EBC交易平台实时更新的COMEX数据持仓真的好用！在黄金交易领域，最重要的两个量价关系数据是SPDR黄金ETF持仓数量，另一个就是COMEX持仓数据。 SPDR黄金ETF持仓约占全球黄金ETF持仓的25%，直观反映了全球3000多吨实物黄金需求变动，是最权威的实物黄金持仓数据。 不过遗憾的是，我们日常可以接触的COMEX持仓数据都是静态数据，无法直观展示市场持仓变化，也就无法知晓主力情绪。我发现EBC平台就可以提供直接来源。 实时COMEX持仓数据，黄金报价最原始的来源，目前全球黄金报价主要来源于COMEX和LBMA（伦敦金银市场协会），分别形成黄金期货报价和现货报价，而其中现货报价又很大程度上是基于期货报价产生的，所以COMEX对于全球金价形成可以说是举足轻重的，更别说COMEX背后无数基金大手笔资金对于报价的绝对推动力量。 2008年在COMEX被CME收购，并组成有史以来全球最大的衍生性金融商品市场CME Group后，它在黄金定价领域得到进一步的巩固。可以说，COMEX是最原始的黄金交易市场，其提供的报价也是最原始的报价数据，展示了最真实的市场状况。 这么权威的数据，即使是美国商品期货委员会CFTC也是每周五向各大机构搜集，然后在隔周周二进行公布。 这就是我们最常看的CFTC持仓数据，这个数据是很有用的，但是有一说一，周更的数据始终是静态数据，无法挖掘变动背后更深层次的原因。 通过制造价格陷阱，往往会让静态的COMEX持仓数据失真。 常见的操作手法是，当行情趋向于上涨时，大机构会在低位少量减持后，形成一个短暂下跌信号，体现在持仓上是净多头下降。但之后大机构会在低位再次吸筹，进而拉动行情走高。而在实时COMEX数据中，我们就可以通过主力资金的力度来判断是不是真正的做空信号。 不过，实时COMEX持仓数据的价值虽然有目共睹，但是这个数据源只掌握了在交易所手里，也就是CME手里，只有获得授权并缴纳昂贵费用的机构才能接入他们的数据端口。在过去，一般只有负责清算的银行等机构才能获得这一类资格。 所以，当我发现EBC也可以提供同等的数据支持时，着实让我感到惊喜和意外，也间接说明了EBC在这个领域的深耕。 那些潜藏的指标与细节，其实都写满了一个平台在发展中的专业禀赋。或者说，EBC交易平台所做到的，确实是我所接触的平台中独树一帜的存在，这些都驱动着我去更深层的体验和了解...