交易大师

每次非农数据公布，我觉得都可以用“危机和机遇并存”这句话来形容。 一方面，非农数据可以直接影响市场关于美联储加息的预期，几百点的大行情大有人在。但是另一方面，非农时交易拥挤，非常容易遭遇滑点。尤其是2017年4月份那次数据，整个市场达到了38个滑点。这种全市场影响的滑点，只能说让人避犹不及。 那有没有办法可以避免滑点呢？ 一、为什么非农容易出现滑点？ 先说结论，滑点是没有办法避免的，但是可以尽可能减少。 出现滑点最重要的原因，就是市场的流动性不足。这就不得不提抛单的原理，就是平台将用户订单抛到银行那边，由银行对所有订单进行一一匹配。 全世界70%以上的单子这么处理的。 但是，总有银行匹配不了的订单。那么，银行就会抛向由很多银行组成的资金池，看看其他银行有没有匹配的单子。如果还不行，银行只能自己提供流动性来匹配订单了。当然，前提是银行觉得这个单子对自己有利，否则就会拒单，那么滑点就产生了。 非农的时候，很容易大家一边倒的买一个方向，无法匹配的订单就会突然增多。银行也不敢轻易的接下这些订单，所以才会出现大量的滑点。 下面就是一张EURUSD的毫秒图，展示了非农前后5分钟的点差图。其中： 红色是买价区域，蓝色是卖价区域，中间黑色的部分是点差。 非农时间是GMT+0DE 12点30，也就是北京时间的晚间8点半。 黄金在非农行情出现时，点差一度达到2.00-5.00美元。 二、流动性接入和减少滑点 非农时，因为单方向订单增多，导致匹配难度加大，所以点差扩大。 这是客观情况。但是也并不意味着我们没有办法减少滑点。 首先就是平台增加流动性接入。举个不恰当的例子，你去市场抢货，如果只有一个店家，你可能连卖货的摊子都看不到，但是如果现在有50个，你努力挤挤，总归有挤到前面的机会。 流动性也是这情况。一个平台流动性足够多，你可能买单是在A流动性供应商获得的，虽然卖的时候没有对应的流动性，但是B流动性供应商恰好有，那么你一样可以迅速成交。 现在主流的平台一般都会接入7+以上的流动性供应商。这里随便找了几家给大家看看。像券商EBC接入了25+的银行和非银流动性，整体实力在各大平台中就非常突出了。 值得一提的是，虽然流动性接入数量越多越好，但是不同流动性供应商之间也是存在差距的。 全球50%以上的流动性供应都掌握在10家银行和非银机构手中。像EBC平台接入的流动性就包括摩根大通、瑞银、德意志...