交易大师

　　我们都知道英国FCA监管是全球最严格、最权威的监管。 　　不过有朋友问我，瑞士FINMA监管牌照，必须拿到银行牌照的平台才能持有，有了银行的信用背书，不是监管力度更大、更严格吗？ 　　今天我们就从客观中立的角度，来聊一聊这个话题。 　 　1、银行≠绝对安全 　　首先一点，银行确实是信誉的代表，但是不代表没有风险。 　　实际上，中小银行抗风险能力并没有想象中那么强，比如之前因为流动性挤兑而破产的美国硅谷银行就是代表。 　　同样破产的还有瑞士的瑞信银行，要知道这家银行曾经是瑞士第二大银行集团，放眼整个瑞士，信用资质比的上瑞信的银行又有多少呢？所以，并不是有了银行牌照，就说明高枕无忧。 　　我们平时下意识认为没有风险的银行，主要是顶级的跨国银行，他们在国际上还有一个别称：系统性银行，比如我们平时听到的摩根大通、巴克莱等等，就属于这一列。 　　这一类银行因为对全球经济至关重要，所以抗风险能力很强，可以提供最高等级的资金安全保护。 　　之所以要提这点，主要是银行和我们资金独立托管银行密切相关。如果你的资金被独立托管在信誉不强的银行，那么遇到风险的可能性就非常大。但如果是系统性银行，那么几乎不会遭遇风险，因为巴塞尔协议对这一类银行提出更高的资本金和拨备覆盖要求。 　　比如我所在的EBC平台，客户资金就独立托管在英国巴克莱银行，所以我的资金享受的是AAA安全等级的保护。 　　 2、瑞士的银行牌照≠通常的银行 　　第二点是，瑞士FINMA持牌平台必须持有银行牌照，是因为瑞士FINMA从2009年规定，只要接受存款用于第三方融资的交易都叫银行业务活动。 　　所以，瑞士FINMA对于银行的定义更加宽泛，和我们平时理解的银行存在一定的差异。值得一提的是，瑞士FINMA把券商类业务也归于这个牌照。 　　从这个层面说，对于提供外汇交易服务的平台来说，瑞士FINMA的银行资质实际上和其他顶级监管牌照申请是类似的。 　　 3、英国FCA监管和瑞士FINMA监管方式对比 　　了解前面两点后，我们要比较的自然就是英国FCA和瑞士FINMA在监管上的区别了。 　　首先要知道的一点是，英国是“双峰监管”，包括行为监管和审慎监管，其中FCA承担行为监管，负责英国大部分的金融监管工作。而瑞士FINMA只有审慎监管。 　　行为监管，就是对金融机构的一切行为进行监督，是实质性的监管。审慎监管，又叫做前瞻性监...

　　关于如何鉴别一家平台，是否受到FSCS保护，FCA官网上给出了一套非常详细的流程，我们今天不妨循着FCA的方法进行鉴别。 　　FCA将检查FSCS分成了三步： 　　1、是不是受到FCA或者PRA的审慎监管。 　　2、授权公司的特定活动是不是受到FCA或PRA监管 　　3、他们为你进行的活动是不是受到监管，并且受到FSCS保护。 　　 1、看能否基于监管号查询到相关平台，以及他们在开展业务时会提供什么保护措施。 　　这个很好理解，比如我所在的EBC平台监管号是927552，输入之后会跳转页面。可以看到，EBC Financial Group有且只有一个选项。 　　这是最好的情况，因为如果不止一个相近选项的话，很容易找错信息，就需要额外甄别了。 　　之后主要看这两个信息。 　　①Firm Status，在Status和Type这两项，必须是Authorised和Regulated，一个字都不能不同，这是确保全监管牌照先决条件。 　　②其次看Client Money，必须是can hold and can control，这是确保是MM牌照或者STP牌照，全监管中的投资咨询牌照是没有展业资格的，所以是can not hold and can not control。 　　这两点说明EBC Group确实是FCA全监管的牌照，并且具有展业资格。 　　至于查询平台会提供何种保护措施，主要有两个： 　　①独立托管银行 　　②PI保险 　　独立托管银行，确保了我们的资金是独立的。一般正规的平台会提供账户信息供我们查验账户信息的一致性。比如EBC Group就公布了位于巴克莱的独立托管账户，通过电汇查询就能确认信息的一致性。 　　值得一提的是，FCA对于本土银行，尤其是本土跨国银行监管力度最大。所以这类银行虽然开户门槛很高，但是提供的保护也是最高的，在英国主要是巴克莱和汇丰这两家。 　　另外，FCA对购买PI保险有强制性要求，并且最低保额是100万英镑。这就看平台购买PI保险的合同了。 　　一般来说，平台购买的超额保额越大，越说明保障力度越大。比如EBC平台每年购买千万美元保额的保险，就是非常可靠的保障。 　　 2、确保平台拥有我需要的受监管活动的权限 　　这还是基于查询页面来的，其实就是看investment中的Investment Type，一般要包括这三项。 　　没有这三...

　　关于资金安全这个话题，其实鉴别方法很简单，但是你只要忽略了一个细节，那可能就踏入平台给你编织的陷阱了。 　　确保资金安全，我认为至少要包含这几点： 　　①顶级监管 　　②资金独立托管 　　③透明的报价 　　④流畅的出入金 　　⑤多元的资金安全保障 　　这五点缺一不可： 　　①没有监管，其他就无从谈起了： 　　②有了顶级监管就一定安全吗？未必，如果你的资金没有托管在对应受监管的银行，你很可能被开在了其他监管下； 　　③没有透明的报价，时不时给你滑个点，你的账户撑得起几次滑点 　　④出金都出不来，就算你无数次成功预判行情，盈利和你有关么？ 　　⑤多元资金安全保障看上去不是必须项，但是碰到类似于2015年瑞郎黑天鹅事件，你确定你能挺过这罕见的风险事件，一个连PI保险都不买的平台，你确定它真的合规吗？ 　　那么如何从这五点选择平台呢？ 　　 1、顶级监管 　　说句不好听的，没有英国FCA、澳洲ASIC、美国NFA和瑞士FINMA牌照一个或者几个的平台，都不能称得上顶级监管的平台。 　　这并不是危言耸听，这几家基本代表了监管的最高水平，尤其是英国FCA，所以持牌平台往往是最安全的。 　　不过美国NFA和瑞士FINMA持牌的平台很少，尤其是美国NFA还不对美国之外的市场展业，所以我认为一般的顶级监管就是英国FCA和澳洲ASIC。 　　另外，没有哪个平台至只有上述四种牌照，而没有其他牌照，敢和你这么说的平台，一般也是假平台。这是因为考虑到杠杆的问题，除了英国FCA可以为专业投资者提供100倍的杠杆外，其他一般都在30倍左右，想要更高的杠杆就只能离岸监管。 　　比如好的离岸监管只有开曼CIMA和塞浦路斯CySEC，尤其是开曼CIMA，因为它和英国FCA遵循的普通法是一致的。原谅我说的直白，至少我所了解的情况让我只认可这两家。 　　 所以一个顶级监管的平台一般是英国FCA/澳洲ASIC+开曼CIMA/塞浦路斯CySEC 　　比如我所在的EBC平台就拥有英国FCA、澳洲ASIC和开曼CIMA三大监管牌照，就满足了我对顶级监管的要求。 　　值得一提的是，EBC集团也是业内极少数可以开设100倍FCA账户的平台，如果你既在意杠杆，也在意监管，那么EBC平台就是一个非常好的选择。 　　 2、资金独立托管 　　现在是个平台就说自己资金独立托管，但是具体细节闭口不谈，比如： 　　①是哪家银行...