市场深度是什么，对于选择平台很重要吗？
前两天，有朋友问了我这个问题。 很多平台官网上都会提到市场深度这个词，但是说句心里话，如果不去刻意了解，很多人可能未必知道这是什么意思。 但从我的角度说，市场深度可以反映平台很多特征，甚至对我们选平台也至关重要。所以我们今天简单聊一聊市场深度。 一、市场深度是什么？ 什么是市场深度，百科里的解释是大额交易时证券价格不出现大幅波动的能力。 通俗的说，就是市场上一下子出现很多订单的时候，平台有能力接住这些单子，不会出现价格断层或者大幅滑点的情况。 还有的百科里，将市场深度定义为未平仓买卖订单数量。 也就是说，如果市场上有主动买单，到了一定价位上时，这个价位上未平仓订单数量越多，主动订单就越有可能成交，成交的价格就越接近即时价格。 无论从哪个角度，市场深度其实就是平台可以提供的流动性。所以流动性越好的平台，通常市场深度也越好。比如我所在的EBC平台，就接入了36+顶级流动性，所以可以提供五档深度的报价。 二、如何看市场深度 了解了什么是市场深度，我们来看看市场深度是什么样子。 同样以EBC平台为例，他的市场深度大概是这样的，一共有五档报价深度。 其中第一档报价也被称为是头层报价，可以看做是真正的原始报价，点差也基本是市场上的最低水平。不过不同品种之间存在差异，比如GBPUSD大约在0.5个点左右，而EURUSD则直接是0。 2-5层报价虽然点差扩大，但是整体和第1层报价相差不大，也是比较好的成交价格。在实际成交中，会按照订单顺序，从头层报价开始一一向下匹配，五档订单数量加起来，就是一个平台可以同时处理的最大订单量。 从图上可以看出，EBC金融平台的五档报价数量分别是：40手、75手、150手、225手和300手，一共790手左右。 这是个什么水平呢？ 从我的经验看，大部分平台的市场深度大概就是2-3层左右。另外，银行等机构要向整个市场提供流动性，所以一般头层报价在10-15手左右，2层报价大约在30手左右。所以一个平台的平均市场深度大约在200-300手左右。 所以，EBC金融平台对于订单的承接力，是行业平均水平的2.5-3倍，更适合做数据行情。 三、市场深度究竟有什么用？ 前面说过，市场深度是一个平台短时间可以承载的订单数量。 如果交易的订单数量超过了市场深度，那就说明平台没有流动性了。这个时候，就会出现我们最不想看到的滑点和报价延迟等等。 所以，很多朋友做数据行情老是...