交易大师

　　如果你刚刚开始接触交易，除了选择外汇平台外，你还需要面对一个灵魂拷问，交易什么？ 　　所以适合新手交易的品种有哪些，以及还需要注意什么？以EBC平台为例将根据资产分类，从外汇、商品和指数三个方面阐述。 　　 一、外汇 　　外汇市场是全球最大的交易市场，日均交易量7.5万亿美元。 　　目前交易量最大的货币对主要是欧元兑美元、英镑兑美元，美元兑日元，澳元兑美元，还有一个交叉货币对英镑兑日元。 　　交易外汇很重要的原则： 　　①尽可能直盘 　　②交易量大的品种， 　　③如果是刚开始交易，还要选择波动比较小的品种 　　欧元兑美元恰好满足了上面所有的条件，占外汇市场交易量的22.7％，而且是仅次于美元的储备货币，波动相对小一些，更容易把握。 　　当然，更重要的一点是，欧元兑美元的点差比较低，一些流动性好的平台，比如EBC的欧元兑美元点差甚至可以低至0。 　　从EBC平台官网的实时流动性报价可以看出，欧元兑美元头层和二层报价全部都是0点差，而一般来说，只有头层报价才能做到成本最低，足以看出EBC流动性水平和报价优度。 　　值得一提是，美元兑日元原本也是非常好的适合新手的货币对，但是自从日本央行开始加息后，最近一段时间美元兑日元波动很大，不怎好把握，建议还是等市场消化影响后才择机参与。 　　 二、商品 　　商品有很多，比如原油，基本金属中的钢、铜、铁矿石（黑色系）、贵金属中的黄金和白银，以及农产品中的可可、咖啡等。 　　如果你刚开始交易，尽可能选择： 　　①比较好理解的商品 　　②趋势性品种 　　和货币对不同的是，商品和我们生活息息相关，容易受到各种因素影响，且品种之间具有很强的关联性，比如铁矿石你还要考虑焦煤焦炭，终端对于钢铁的需求，以及国家对于减排等政策上的因素，这些不搞懂，你很难做好铁矿石。 　　还有就是趋势性品种 　　比如这是原油的走势，你很难说出一个明确的趋势，甚至还出现过跌至负油价的历史性走势。 　　但是相比之下，黄金走势就明确的多，整体向上。 　　所以我认识的朋友中有一些做原油爆仓的朋友，但是黄金却很少。因为黄金是一般等价物，上涨是长期趋势。而原油受供需影响，上下波动完全没有封顶和封底的空间，所以没有明确的趋势。 　　综合来看，所有商品中最适合新手的是黄金和白银，如果还要进一步筛选，只有黄金。因为白银有工业属性，全世界54.8%白银都用在工业上，也容易受到产业周...

　　之前我看到一个帖子。发帖人认为，现在各大平台都在宣传流动性，但是对于他们资金量比较小的用户来说，流动性是可有可无的东西。 　　他的理由也很简单，只有大单才会出现市场上缺乏匹配订单，小资金用户交易频次高，单子小，成交不难，但是对成本更敏感。因此，相比之下，点差和隔夜低才是最重要的。 　　所以真的是这样吗？ 　　 1、任何交易都不开流动性 　　这个说法显然是不对的。 　　因为所有订单成交，都是建立在流动性匹配基础上。 　　对于大单用户而言，比如一笔100手订单，如果市场上A流动性有60手，B流动性有50手，那就得将100手订单拆成两份，分别与A和B匹配，需要占用额外的时间。所以，最好的情况，就是有一个100手以上的流动性直接成交。从这个层面上，大单对流动性确实有更高的要求。 　　但这并不是说，对于小单而言，流动性就不重要。因为没有进行流动性匹配，无论同样的订单有多少，都没办法成交。 　　这就好比，很多菜贩子想要以1元/斤的价格出售一批蔬菜，而很多居民也想要以1元/斤的价格买入，虽然成交单位都很小，但是没有市场作为媒介，这两拨人还是没法达成一致。 　　而且相比于大单，小单的交易频次更高，匹配的宽度和范围更广。 　　所以，无论你是什么类型的交易者，都要优先选择流动性好的平台。 　　比如我所在的EBC平台，就接入了36+顶级流动性，包括摩根大通、瑞银、花旗和高盛等银行，这些机构提供了市场上70%的流动性，自然可以满足不同订单的流动性需要。 　　 2、小订单更离不开流动性聚合 　　很多人对流动性的理解，只有流动性的接入。流动性接入自然很重要，但是流动性聚合能力也很重要。 　　现在市场上主流的手数是0.01手，0.1手和1手，也就是微型手，迷你手和标准手。这些合约本质上是没啥区别的，除了合约大小不同。 　　这里就产生了一个问题，我们订单是抛给流动性处理的，但流动性可能不接小订单——目前很多主要流动性，愿意接受的订单最小规格是0.1手，甚至部分只接受1手。这意味着，0.01手单子是无法抛给流动性。 　　这里平台就会对订单进行聚合。 　　比如某个价位上有10手大小、方向、品种、点位完全一样的0.01手多单，平台就会聚合成0.1手订单，然后就能顺利抛给流动性了。 　　所以，小订单反而更加考验平台的流动性处理能力。如果流动性聚合很慢，很多小订单可能不仅会延迟成交，甚至会无法成交，这反...

　　这段时间，股市的上涨带动了大家的投资热情。 　　我一些不怎么接触交易的朋友，都来问我怎么开户交易股票。好不容易开好户，又来问我选择哪只股票。 　　这我就不怎么好回答了，推荐了几支，他们又说不够具有成长性，还把这几天学会的市盈率、市净率搬出来和我讨论。 　　我相信，你身边应该也有类似的情况吧。如果是这样，我建议是最好让他们交易股指。 　　正好最近我所在的EBC平台大幅下调了股指点差，最高降幅达到了85%，整体点差是业内最低的，对于想要接触股市但不怎么了解股市的人而言，是一个非常好的选择。 　　 一、为什么交易股指？ 　　和股票反映某一个公司不同的是，股指反映了整个市场波动的情况。 　　行业有涨有跌，个股还要受到商誉、行业周期和突发事件的影响，所以选个股不仅是投资，还需要“信仰”，你要对你选择的公司有足够信任，相信他未来可期。 　　所以交易股票前，选股就很重要。 　　但是就美股来说，7000多支股票，你刚开始接触怎么买也是个问题，就算是缩小范围，选个热门板块，还是有几十几百支选择，一个个看财报研究基本面，也是一个浩大的工程。 　　但是股指反映的是整个市场，除非是股市处于熊市会短暂下跌，否则股指整体是向上的。用我的理解来说，都说股市是经济的晴雨表，但股指可能是最能代表晴雨表的指标。 　　而且股指在编制方法上也很科学，一般都是选择的市场上权重最高、盈利能力最强的股票编制的，如果他们都跌了，整个股市也很难涨起来。 　　一句话，只需要一个股指，你就可以追踪市场的走势，不需要基础资产，就能够掌握整体的趋势。 　　 二、更好的撬动资金 　　股指交易的另一个好处是，他的杠杆相对于投资单一股票也比较高。 　　我知道的情况是，绝大多数的股市只允许2-3倍杠杆，甚至最高也就10倍左右，意味着你没法很好的撬动资金。 　　但是股指的杠杆就高了很多。比如EBC平台的股指CFD最高杠杆达到了100:1。 　　这里有人会说，能不能更高一点。我这里就不建议了。 　　如果你了解MiFID II规定，就知道在股指上杠杆的限制也非常高的，所以从合规交易来说，100倍是个非常高的水平了，如果更高甚至200倍以上，就要警惕潜在风险了。 　　 三、你还得关注流动性 　　另外，除了点差外，平台的流动性也要关注。 　　我之前多次提过，只要是交易，就离不开流动性，决定了订单的优化率和报价水平。如何看流动性，光看宣传...

　　这段时间，股市的热度非常高，参与的人也是络绎不绝。 　　几乎是同一时间，EBC平台宣布：完成对于热门股指的流动性增强。 　　很多人对于流动性的理解，可能就是接入流动性，获得报价，然后完成订单处理。流程上确实如此，但因为流动性之间存在差异，你最终的交易成本、报价优度是存在很大差别的。 　　这次EBC Group完成流动性增强后，差别就很明显体现出来了。 　　 一、大幅降低成本 　　可以看出来，这次流动性增强后，EBC交易五大股指的点差，出现了“断崖式”下降，最高的降幅达到了85%。 　　只看降幅可能没有感觉，横向对比才能体现不同平台之间的差异。我挨个问了下我的朋友，大概估计了一下行业平均点差。 　　对比可以发现，EBC的美股三大股指的点差甚至都不到行业平均水平的一半，最高的热门股指点差也要比行业低五分之一左右。 　　这是个很可观的数字。拿HSIHKD来说，如果我一个月只交易15次，平均2天才交易一次，每次交易2标准手，那么相比较于行业一般水平，我可以节省的费用达到15*2*4.17*10=1251美元，这并不算少，我刚开始交易那会儿，一般初始入金也就300-500美元左右。 　　而对于现在很多做EA的人来说，这就更可观了。我有个做高频的朋友，动辄一个月700手起步，如果按照前面的计算，一个月可以节省29190美元，这可是实打实的会体现账户中的。 　　所以，流动性有什么用？第一点就是降低点差，优化成本，真正提高交易收益。 　　 二、大幅减少滑点 　　第二个好处，就是提高了你订单执行的精度。 　　大白话，滑点少。 　　可能很多人觉得订单执行不是和硬件有关系吗？但是你想过没有，你的订单报价哪里来的，如果没有和你价格匹配的订单，你该如何成交。 　　所以好的流动性，会提供具有深度的报价，在任何时间段都能让订单很好的执行。 　　这里就有一个痛点了——股指CFD的交易量，相对于热门的外汇和黄金等品种来说，还是存在一定差距的，流动性并不好找，所以多数平台交易股指CFD滑点频繁，交易体验并不好。 　　这一次EBC对股指流动性增强，我感觉至少筹备了半年以上，所以才有了这次史诗级行情时绝佳的交易体验。 　　我分别在亚盘和美盘测试了这5个股指，主要看开盘前后订单执行之前，几乎没有滑点产生，这也算保持了EBC平台在流动性上高水准表现。 　　查看股指的流动性深度，你甚至可以发现HSIHKD五...

　   谈到交易，就绕不开交易成本。 　　交易成本是可以优化的，如果你学会这几个技巧，你的盈利空间将大大提升。 　1、选择一个成本低的平台 　　这是最直接的，主要关注两个方面，点差和隔夜利息。如果你是ECN账户的话，点差会低一些，但是要关注手续费。 　　点差和隔夜利息高低与否，主要要和行业对比。 　　以黄金为例，从我的观察看，目前黄金点差大约在2.8-3.2，隔夜利息大约在-18到-23美元/Lot，ECN账户一般手续费在8-10美元/Lot，只要低于这个水平，基本上都是成本非常低的平台。 　　我比较推荐的平台有EBC Group和IC： 　　①EBC Group的黄金点差1.8-1.9之间，隔夜利息一般在10-12之间；ECN账户下，黄金点差低至0.6，手续费6美元/Lot。 　　②IC的黄金点差大约在2左右，隔夜利息一般12左右浮动。ECN账户下，手续费大约在7美元/Lot。 　　这里额外需要注意的是，如果一个平台流动性不好，但是点差和隔夜利息却非常低，你就要小心了，很可能是黑平台，因为流动性决定了报价深度和可成交订单数量。 　　流动性好的平台一般会和顶级银行保持合作。比如EBC Group就接入了36+顶级银行和非银流动性，提供五档报价深度，所以才可以提供比较好的报价。 　　 2、减少交易频次 　　既然每次交易结算都会产生点差，那么也可以通过减少交易的频次来降低交易成本。 　　这一点听起来很简单，但实际上是很多人交易的通病，就是容易追涨杀跌。一个小小的波动，就买进卖出，不仅容易导致损失，并且会反复产生交易成本。 　　我的经验是，一定要用好止盈止损，除非是触发止损指令，一般持仓2小时以上才能看出端倪。这个习惯一定要尽早养成，好的交易员一般1-3天才会看盘一次。 　　我们可以关注一些关键的转折点。比如行情到了阶段性顶部，有明显突破的走势，就可以带好止损做一波突破行情。 　　当然，我们也可以借助一些工具提高交易的精度。我们知道，行情本质上就是多空博弈，谁的力量强就更容易朝哪个方向走。所以我一般会通过EBC订单流工具查看市场的筹码分布。 　　在EBC订单流工具中，如果多方力量比较强的话，在突破价位上多单/空单将＞3，如果连续出现三次以上，就构成了买方失衡堆积，将是一个非常明确的突破信号。 　　通过关键点入场，可以大大减少交易频次，提高我们交易精度。 ...

交易中什么最重要？有人说是安全，也有人说是成本低。不过我觉得最重要的是稳定。 稳定能说明很多问题： 响应稳定，说明网络延迟低，线路接入比较稳定 报价稳定，说明流动性接入比较好，可以很好的进行聚合报价 执行稳定，尤其是处理批量订单时，这能说明平台硬件等基础设施比较好。 出入金稳定，说明平台的资金安全保障度比较高，有比较流畅的出入金通道。 今天我们就来简单说一下如何寻找一家稳定的平台。 1、执行稳定 执行稳定，就是看平均订单处理速度和高并发处理能力。 ①平均订单处理速度 一般情况下，一个平台执行速度通常是比较稳定的，可能一般就上下几十毫秒的来去，这种波动基本上不会影响到我们交易的结果。 如果在日常交易中，一个平台的执行速度忽上忽下，而且波动很大，相差200ms以上，就很容易出现卡盘、延迟等情况。这是因为如果从亚洲发出指令到欧洲，大约需要200ms左右，所以延迟过大，就很容易影响交易的结果。 当然考虑到指令传输的基础上，我们还要考虑平均执行速度的问题。目前行业内平均执行速度大约在401.56ms，而我所在的EBC平台平均执行速度大约在291.34ms左右，并且系统稳定性在98.75%，就是一个更好的选择。 ②高并发处理能力 高并发处理能力，就是看平台处理批量订单的能力。 因为国际带宽的限制，如果瞬间产生大量的订单，因为通道拥挤很可能导致一部分订单被挤出执行队列，所以这个时候执行速度往往波动会非常大。 比如我最早的时候接触了一个平台，平时交易还好，有一次非农卡盘非常严重，足足2秒才买进去，而那天非农正好来个天地板的走势，直接就把我的仓位拉爆了。 所以这种情况更考验平台网络优化、硬件架构的能力了。之前我用专门的软件对非农时EBC执行速度做了统计，基本上下波动不超过50ms，可以应付绝大多数的急拉急涨的行情，交易有效性自然也提高不少。 2、报价稳定 报价稳定其实看流动性。 和网络延迟不同，可能是下达指令的一瞬间我就买进去了，但是价格可能很好，也可能很差，这就说明报价不稳定。 因为我们报价都来自于平台对接的流动性，所以也很好理解。如果流动性不足以提供我们所需要的订单，那只能以次优价格成交，这就产生滑点了。 和执行类似，我们同样也是关注两种情况。 ①平均滑点 在日常交易中，合规平台基本不会发生明显的滑点，从整个行业看，平均滑点也是0-0.1个正滑点，说明报价是整体优化的。 如果日常...