七大主流离岸监管对比！谁是最可靠的监管

交易前，首要的就是选择一个正规监管的平台。

不过，自从MiFID II政策出台以来，以FCA为代表的几大顶级监管都大幅降低了杠杆比率，一般都降至50倍以内。所以，对于大部分投资者，可以提供更高杠杆倍数的离岸监管就成了更好的选择。

但比较矛盾的话，由于大部分跑路事件和争议事件都发生在离岸监管的平台，很多人又对离岸监管有着天然的不信任，不得以在交易安全和更灵活的交易杠杆之间做出抉择。

那么，到底有没有比较靠谱的离岸监管呢？

目前主流的离岸监管包括：

①开曼CIMA

②塞浦路斯CySEC

③毛里求斯FSC

④伯利兹FSC

⑤塞舌尔FSA

⑥迪拜DFSA

⑦瓦努阿图VFSC

我将从监管框架、组织架构要求、隔离账户要求、信息披露要求、申请难度和投资保障六个维度，对主流的离岸监管做一个全面的分析。

1、首先是监管框架

监管框架对应了监管条款和原则，决定了一个监管执行的严格程度。

整体看，开曼CIMA和塞浦路斯CySEC的监管框架更完善。

尤其是开曼CIMA。因为开曼是英国的海外属地，所以开曼CIMA一直是沿用的英国的基本法框架，所以在很多制度上和英国FCA有异曲同工之妙。

值得一提的是，正是开曼CIMA和英国FCA的关系，双方拥有广泛而且密切的合作。比如我所在的EBC平台，同时拥有英国FCA和开曼CIMA牌照，就必须接受两个监管的双重监管，同时符合两个监管的合规性标准。

塞浦路斯也是知名离岸中心之一，作为欧元区国家，塞浦路斯CySEC也是严格遵守MiFID II规定，在框架性建设上也是非常领先的。

伯利兹FSC是其中唯一一个自律性质的监管，这可能导致监管权威度打了折扣。

2、组织架构要求

就是当地是否有实体办公室的要求，以及相对应的高管和团队搭建，以便对实体进行进一步监管。

关于这一项上，可以看外审要求、法务要求、反洗钱要求、高管要求这四点。

另外像塞舌尔还有审计认可要求，迪拜DFSA还要求三名高管居住在当地的要求，实际上也增加了组织运营的复杂度。值得一提的是，开曼CIMA可能未来会要求平台在强监管国家也要设置办公室，作为交叉监管的补充，并且还有投诉系统的要求，都进一步提高了组织架构的可靠性。

3、隔离账户要求

隔离账户，就没啥好说的了。

这几年，各个监管都陆续将隔离账户作为一项强制性要求写入监管原则内了。我们在考察这一点时，还要关注监管对于托管银行资质的要求和当地托管银行的便捷性等因素。

一个很直观的原因，就是监管只能对相关联的银行进行监管，如果你的账户被开在了一个不受监管的银行，那么你资金遭遇风险的可能性还是非常大的。

具体如下：

其中，开曼CIMA对于资金独立托管的要求是最接近于全监管标准的。这是因为英国FCA是世界上最早强制性隔离账户要求的，开曼CIMA自然也是强制性要求。

得益于第二大离岸银行中心的地位，开曼可以很容易接洽强大的银行资源，所以在隔离账户上，开曼CIMA同样也有比较高的资质要求。

就比如EBC在开曼监管下开设的账户，用户资金独立托管在英国巴克莱银行。我们知道，巴克莱银行是世界上最佳的托管银行之一，足以看出开曼账户下资金的保障程度。

4、信息披露要求

信息披露要求，就是确保公平性和透明度，也能反映监管的整体水平。

大部分监管都有季度和年度报告要求，同时还必须提交审计和反洗钱报告，都大大提高了监管过程中的可靠性。

不过，这都属于是报告要求的范畴。而开曼CIMA是其中唯一拥有报告要求和记录要求的监管，和FCA的信息披露框架基本一致，提供了监管回溯时的信息支持。

5、申请难度

申请难度是个筛选的过程。

无论是资金门槛，还是资质门槛，申请难度越大，周期越长，不好的平台就越容易在申请过程中望而却步，从而提高整体的监管质量。

资金门槛这块，开曼CIMA和塞浦路斯CySEC无疑是非常接近全监管的。

相比于其他监管可能几万美金就能完成申请，开曼CIMA的平均成本在70万开曼元以上，是诸多监管中资金门槛最高的。

当然更难的是他的稀缺性。一般要满足展业资格的，要拿到Securities-Full的牌照，目前只有40多家持有，相当的稀少。

少只是一方面，开曼CIMA还包括dealer、manager、advisor、arranger和market maker五个业务授权。获得全部业务授权的，迄今只有个位数。最新一家就是EBC平台，而之前甚至一度10年都没有一家获得全部授权。

在资质审核上，塞浦路斯CySEC相对开曼CIMA要宽松一些，不过塞浦路斯CySEC的授权划分的非常详细，高达20项，想要获得全部的授权大约在40万欧左右。不过，授权中包括一些比如许可期限延长、设立联系代理或者信息变更等，并非是完全针对业务范畴。

另外塞浦路斯CySEC也是有年费要求的。一般在3500欧元左右，不过当平台的体量达到一定程度时也会适当提高年费标准。

6、赔付保障

既然安全是任何情况下，都无法绕开的一个话题，那么最后我们肯定要看一看监管的赔付保障力度。

目前全球最知名的赔付计划就是英国FCA的FSCS赔付保障了，那么主流离岸监管情况如何？

开曼CIMA有强制性的专业责任险要求。从开曼CIMA官方给出的规定来看，购买PI保险最低保额标准是100万开曼元，折合122万美元左右，这和英国FCA最低100万英镑的最低标准基本上是一致的。

塞浦路斯CySEC没有强制性的PI保险要求，但是提供了最高2万欧元的赔偿基金。唯一不足的是，这个基金的保障额度不是统一的，非塞浦路斯的用户有可能最多只有3417欧元的保障，力度比较有限。

其他一些监管基本上都是只提供了投诉渠道，实际上很难进行追索.

对比上面所有维度，通过计算分值，我们基本就知道各大监管的保障力度和权威度了。从我个人角度来看，开曼CIMA在诸多方面都和全面监管相媲美，足以称得上顶级监管牌照。如果你想要寻找可靠的离岸监管牌照，那么CIMA持牌的平台将是非常不错的选择。