这几年很火的订单流工具，为什么很少有平台能提供？

前几天逛论坛，有人发帖问，为什么订单流工具这么火，但是感觉平时没有接触的机会，也很少看到平台可以提供？

我觉得这是一个信息差的问题。

一、订单流工具近几年为什么受到关注？

订单流工具，是最近几年非常热门的交易工具。

当然，说是最近几年并不准确，因为这是对于国内而言。实际上，在海外尤其是华尔街，订单流工具使用历史至少有30年以上的历史，而要是追溯到交易大师拉斯洛·伯瑞尼最早使用的“资金流动法”，订单流工具的使用历史至少有45年。

国内之所以会关注到订单流工具，主要订单流工具和交易所的报价机制是一致的，并且还在功能和数据层面进行了拓展。

我们知道，交易所报价是从买一到买五，卖一到卖五，每一个报价层会显示当前报价层的订单数量，从而让我们知道当前多空力量对比。

这个数据，也叫快照数据。之所以这么叫，是因为快照数据每3s才会更新一次，只能展现间隔区间里市场订单的变化，就像每隔3s拍一次照片一样。

但这意味着，如果在3s内有两笔很大的单子对冲，是不会体现在快照数据中的；另外，如果这笔单子是在100ms内买入的，掌握实时订单变动的交易者会比单独看快照数据提前2900ms了解行情动向。

正是这种信息差，让很多人意识到实时的订单数据才能更好的观察市场动向，发现潜在的市场信息。而实时的订单数据，就是订单流。

二、提供订单流工具有多困难？

之所以提供订单流工具的平台很少，主要还是数据获取的难度大、门槛高。毕竟交易所提供的都是快照数据，想要获取实时数据肯定要接入交易所的底层。

在交易行业也是同样的道理。

比如我们大部分的交易数据都是来自于CME（芝加哥商品交易所）和LME（伦敦金属交易所）等交易所，尤其是CME，是目前世界上最为庞大的交易所集团，承接了世界上大部分报价来源，所以接入他的底层端口自然就更难。

据我了解，EBC Group是目前业内唯一提供订单流工具的平台，因为直连CME，EBC Group的订单流工具可以追踪10档Tick数据，从而进一步提高数据精度。

难能可贵的是，订单流工具的平均定价是2万美金/年-9.9万美金/年，但是EBC却将这套工具免费提供，确实给我更进一步了解市场提供了契机。

除了接入难度大，订单流工具对于硬件要求也比较高。

按照快照数据一天的数据量，大概一天要占用2G左右的数据空间。而订单流工具是实时数据流，平均一个Tick大概5ms-10ms左右，数据量是普通快照的300-600倍。

考虑到这些数据可以随时回溯，在数据索引、数据存储和用户访问上都有非常高的要求，这也是无形成本。

三、订单流工具不只是数据接入

不过订单流工具，不仅仅只是数据接入，还要充分考虑工具的有用性，这就非常考验平台的技术力和优化能力，比如EBC Group订单流工具就拥有很多集成化的指标和便捷化功能。

首先是足迹图，这是一种将实时成交量和K线叠加的指标。

传统的快照数据只能显示价格和成交量，但是因为没有图形非常的不直观。但是EBC订单流工具中，每一根K线对应的多空单都一目了然，配合K线图走势，我可以更加明确的了解是否为有效的支撑与阻力。

第二个关键指标是逐差累计图。

在EBC Group订单流工具中，会实时计算每一根K线的净单数量（多单-空单），这就是Delta值，如果将一系列Delta值连起来形成的图表，就是逐差累计图。

逐差累计图，可以呈现市场上的实时多空力量对比。当市场上的多空一方的量急剧增加，通常是突破或者转势的信号。

同时，如果对应的Delta收出长影线，通常是因为一方无法推动价格，不得不大量平仓并且反手入场，导致净单方向转变，通常是非常有效的见顶或者见底信号。

第三个关键指标，就是POC（Point of Control），即关键控制价格，他是每一根K线中成交量最大的一个价位。

POC对应的位置通常说明多空争夺非常激烈。如果多次出现在底部，说明多方一直阻止价格下跌，这个被称为吸收形态，是非常明确的见底信号。

另外，EBC订单流工具中还引入了失衡统计。

所谓的失衡，就是空单/多单＞3或者多单/空单＞3，即一方的数量远远多于另一方。一旦失衡出现，通常说明一方开始发力，如果市场上有足够的订单，那么大概率将会出现短暂的单边行情。

而如果连续三次失衡，在EBC订单流工具中被称为失衡堆积，这个位置通常是日后非常强的阻力和支撑位。EBC订单流工具会全部以色调标注出来，从而更全盘把握市场的支撑和阻力分布，这对于我们平时寻找进场出场以及设置止盈止损非常有帮助。

当然，EBC Group订单流工具加入的技术工具和指标还不仅仅如此。

但可以看出，一个好的订单流工具，是数据接入和多元化工具的集成，这恰恰是最困难的，这也是为什么鲜有平台可以提供订单流工具。

不过，随着越来越多的人意识到报价的时间差对于交易的重要性，订单流工具将成为越来越多人的诉求。从这一点来说，EBC Group平台不仅仅是这个领域的引领者，也是启蒙者。