交易大师

　　一大早打开新闻，美股三大股指又走高了，而且是纳指、标普500指数连续第三个交易日齐创新高。 　　只能说特朗普要减税的预期，真的是立竿见影，如果政策利好连续的话，进一步上涨似乎也是可以预见的。 　　顺便说个大家可能没关注的数据，那就是追踪美国最大50只股票的MSCI美国，最近超过了黄金，成为了年内表现最佳的资产之一，看样子短期内相比于黄金的优势可能还会进一步扩大。 　　说了这么多，我们该如何做呢？ 　　 一、交易“美股七姐妹” 　　第一个方法，就是直接交易美股。 　　不过我建议是，你至少要对美股有一定的了解，比如美股当前的热门股有哪些，热门板块有哪些，才能避免踩坑。 　　当然，如果你觉得入门有难度，最好的办法就是交易“美股七姐妹”了——也就是英伟达、苹果、微软、谷歌、META、亚马逊和特斯拉，这些股票就算你没见过，也至少听说过，而且人家实实在在很厉害。 　　比如2023年标普500指数，三分之二的涨幅都是七姐妹贡献的，这些公司盈利表现可见一斑；再比如今年英伟达已经累积上涨170%；就算看到这几天，苹果连续4日刷新收盘纪录。 　　加上特朗普胜选后利好科技股，一句话概括，如果你不知道投什么，七姐妹是最直接、最简单的标的。 　　也是见证了美股的投资机遇，这几天EBC平台也正式上线了美股CFDs。 　　其中就包括了“美股七姐妹”。 　　相比于直接开美股账户，EBC平台的美股CFDs可以双向24小时交易，并且可以利用杠杆撬动资金，对于个别价格很高的个股来说，算是给小资金提供了一个参与的交易。 　　很重要的一点是，EBC的美股CFDs也是可以享受股息的，只要在除息日持有合约，就能够获得股息收入。 　　 二、做美股股指 　　如果你觉得选择个股比较困难，一个更简单的方法就是做美股股指。只要指数整体上扬，被动追踪美股股指，也是可以获得长期性收益的。 　　比如标普500指数从2008年以来一直处于上升趋势，几次当时看起来深度的回调放长周期看，整体跌幅其实也是很有限的。如果你是一个稳健投资者，我是非常建议做股指的。 　　但是股指缺点也很明显，因为是追踪的整个市场，市场中股票有好有坏，平均下来收益表现可能就没有一些强势个股那么可观了。 　　我的建议是，在合理使用杠杆的前提下，尽可能找一个成本比较低的平台。 　　比如我所在的EBC平台，就对热门股指进行了流动性增强，大幅降低了交易点差，尤其...

　　今年，知名财经媒体Finance Magnates评选2024年“亚太区最佳券商”时，将EBC券商列于榜首。 　　作为一家英国的平台，EBC Group能在这么短的时候取得这么大的成就，着实还是让人比较惊异的。我们看看Finance Magnates官方对于EBC的评价，简单概括下就是： 　　 ①适合从初学者到专业人士的多种账户类型 　　 ②高速订单执行 　　 ③系统的交易教育资源 　　 ④极为出色流动性和极低点差等等 　　所以EBC Group能不能称得上“最佳券商”这个名号，今天我就简单做个评测，一探究竟。 　　 ①适合从初学者到专业人士的多种账户类型 　　EBC平台提供了三种账户类型，STD、PRO和FCA三种。 　　EBC的账户设置非常简洁清晰。 　　STD账户就是标准账户，仅收取点差。整体看，同类型账户中EBC点差还是非常低的，尤其是黄金上，仅有1.6-2，远远低于行业平均水平。由于没有手续费，这个账号非常适合小资金的新投资者。 　　PRO账户就是ECN账户，点差很低，欧元甚至做到了0点差，黄金也只有0.6的点差，6美元/手的固定手续费在行业内也是非常低的水平。这个账户非常适合交易量大的专业投资者。 　　FCA账户则是针对那些对于监管有要求的专业投资者。我查询了下，目前业内提供相关FCA账户的平台不超过3家，且杠杆集中在100倍左右。不过市面上仍有不少打着FCA旗号，宣传极高杠杆秒开户的平台，一定要注意识别。 　　就我的体验看，EBC三个账户细分很明确，无论你是处于哪个交易阶段，以及你是否非常在意监管，都能找到适合自己的账户。 　　现在有不少平台还会根据点差再细分微点差和零点差账户等等，我觉得大可不必，因为ECN和STP本身就是最主要的两种交易模式，所谓的细分只会增加我们理解账户类型的难度，反而让交易规则变得模糊了。 　　 ②高速订单执行 　　主要从四个方面考量 　　 （1）服务器和节点数量 　　 （2）单笔订单执行速度 　 　（3）平均订单执行速度 　　 （4）极端行情下执行速度 　　 （1）服务器和节点数量 　　没有服务器和节点，想要交易快那绝对是天方夜谭，要么就是报价有问题。 　　所以看订单执行，我第一步必须看服务器和节点数量。这个判断的方法就是看MT4。打开EBC的MT4，可以看到右下角的交易节点，最高到了DC26，也就是第26个数据中心，这和...

　　一个平台的交易环境好不好，只看交易速度和点差大小，其实是不够直观的。 　　说到底，平台在执行、优化、算法和稳定性等综合指标上的表现，最终还是会体现在我们的盈利上。 　　所以，我们将从盈利的角度，聊一聊市场上最佳的平台。维度将包括： 　　①一般报价优化率 　　②非农报价优化率 　　③盈利稳定性 　　④跟单盈利率 　　 1、一般报价优化率 　　一般报价优化率，主要是考察同一个策略下（同样的开平仓、同样的方向），在亚盘、欧盘和美盘三个时段平均盈利表现，并通过与行业平均水平对比。 　　如果平均盈利表现优于行业平均水平的话，或者平均亏损率低于行业平均水平的话，就属于报价正优化，属于盈利更好的平台。 　　计算方法是：(盈利单数/总单数)(盈利单收益率-行业平均获利水平)+(亏损单数/总单数)(亏损单亏损率-行业平均亏损水平)。大致结果如下： 　　其中，EBC平台的报价优化率达到了27.13%，这和其所说的利润优化率26%基本是接近吻合的，其次优化率比较高的还有GMI和FXTM富拓。 　　 2、非农报价优化率 　　非农报价优化率，和一般报价优化率方法类似。 　　不同的是，主要集中考察非农前10分钟，非农公布时和非农公布后10分钟的平均订单执行情况。 　　受制于非农时行情波动和流动性等问题，整体的报价优化率都有所下降。不过和平均水平相比，依然有相当一些主流平台优于行业平均水平。 　　EBC平台以11.45%的优化率继续拔得头筹，嘉盛和IC后来居上，也体现了其在数据行情更高的执行效率和稳定性。 　　 3、盈利稳定性 　　盈利稳定性，主要是考察的执行波动。 　　举个例子，如果一个平台执行时优化情况波动很大，虽然整体优化率很高，但是个别场景下，却出现极大的负优化，而你刚好这时候执行了大单，那么你的仓位就非常危险。 　　所以，盈利稳定性是我认为几个维度中最重要的指标。 　　通常计算波动率我们会用标准差，不过考虑到不同平台盈利表现不一样，为了更好衡量盈利和波动的关系，我这里用了变异系数的倒数作为参考指标，数值越大，盈利优化的稳定性就越高，具体如下。 　　EBC平台、IC和FXTM富拓占据前三甲，其他诸如TMGM、FXCM和嘉盛等也均有不错的表现。 　　 4、跟单盈利率 　　之所以要加这一项，是因为跟单交易日益成为一种普遍的方式。同时据我看到的数据，在各大平台的盈利账户中，跟单账户占据了相...

　　我们在交易中都比较关注交易成本，可以说交易成本决定了我们的盈利空间，以及策略的选择。常见的交易成本，包括点差和隔夜利息。 　　但在实际交易中，隐性成本往往是更值得关注的： 　　一方面，隐性成本往往难以察觉，但是不知不觉中却稀释了我们的盈利， 　　另一方面，我们往往又会被很低的点差和隔夜利息所吸引，忽视了隐性成本。 　　所以，今天我们简单了解下，外汇交易中存在哪些隐性成本。 　　 1、滑点 　　滑点应该是大家最熟知的隐性成本了。 　　当市场流动性不足的时候，出现滑点的可能性就非常大。比较典型的就是2017年4月非农公布时，因为市场流动性不足，滑点达到了38个点。 　　尽管从2017年之后，整个行业都进行了流动性加强，但是真正符合市场性能标准流动性的平台主要还是集中在市场上主流平台。 　　比如在非农时，全行业的平均滑点大约在0.1个负滑点，而少部分流动性很好的平台，例如我所在的EBC平台，基本保持零滑点，甚至0.1个正滑点，就说明流动性和报价优化率非常好了。 　　需要注意的是，滑点除了流动性关系，还存在人为滑点的情况，主要是一些资质存疑的黑平台会在无监管的情况下修改价格。 　　所以，想要减少滑点，除了选择流动性好的平台外，还要选择强监管的平台。比如前面提到的EBC平台，就拥有英国FCA、澳洲ASIC和开曼CIMA牌照，整体安全系数就更高。 　　 2、延迟报价 　　延迟报价，主要系统稳定性还有网络等因素，导致订单无法快速成交，一定程度上也是导致滑点的原因之一。 　　只不过延迟报价，还可能导致报价断层等情况发生，这是比普通滑点更严重的问题。举个例子，我在2600美元买入一手黄金，因为网络抖动或者不稳定等原因，等到我的报价到了服务器那里，行情已经跑到了2610美元，那么我要么放弃成交，那么就得按当前价格成交，白白失去了100点的利润空间。 　　延迟报价和很多因素相关，比如硬件和传输距离有关。 　　一般来说，好的平台为了规避这些问题，一般会在全球铺设服务器，并提高硬件性能。比如EBC在全球五大金融中心都部署了Tier4级别的服务器，并同步架设了30台数据中心，所以单笔执行快至20ms，每秒最高聚合1000笔订单，并提供98.75%的系统稳定性，最大程度确保了交易的精度。 　　 3、汇差 　　汇差是交易中无法避免的一个成本，当你出入金的时候，因为汇率波动，就会产生汇兑损失。 ...

　　之前我看到一个帖子。发帖人认为，现在各大平台都在宣传流动性，但是对于他们资金量比较小的用户来说，流动性是可有可无的东西。 　　他的理由也很简单，只有大单才会出现市场上缺乏匹配订单，小资金用户交易频次高，单子小，成交不难，但是对成本更敏感。因此，相比之下，点差和隔夜低才是最重要的。 　　所以真的是这样吗？ 　　 1、任何交易都不开流动性 　　这个说法显然是不对的。 　　因为所有订单成交，都是建立在流动性匹配基础上。 　　对于大单用户而言，比如一笔100手订单，如果市场上A流动性有60手，B流动性有50手，那就得将100手订单拆成两份，分别与A和B匹配，需要占用额外的时间。所以，最好的情况，就是有一个100手以上的流动性直接成交。从这个层面上，大单对流动性确实有更高的要求。 　　但这并不是说，对于小单而言，流动性就不重要。因为没有进行流动性匹配，无论同样的订单有多少，都没办法成交。 　　这就好比，很多菜贩子想要以1元/斤的价格出售一批蔬菜，而很多居民也想要以1元/斤的价格买入，虽然成交单位都很小，但是没有市场作为媒介，这两拨人还是没法达成一致。 　　而且相比于大单，小单的交易频次更高，匹配的宽度和范围更广。 　　所以，无论你是什么类型的交易者，都要优先选择流动性好的平台。 　　比如我所在的EBC平台，就接入了36+顶级流动性，包括摩根大通、瑞银、花旗和高盛等银行，这些机构提供了市场上70%的流动性，自然可以满足不同订单的流动性需要。 　　 2、小订单更离不开流动性聚合 　　很多人对流动性的理解，只有流动性的接入。流动性接入自然很重要，但是流动性聚合能力也很重要。 　　现在市场上主流的手数是0.01手，0.1手和1手，也就是微型手，迷你手和标准手。这些合约本质上是没啥区别的，除了合约大小不同。 　　这里就产生了一个问题，我们订单是抛给流动性处理的，但流动性可能不接小订单——目前很多主要流动性，愿意接受的订单最小规格是0.1手，甚至部分只接受1手。这意味着，0.01手单子是无法抛给流动性。 　　这里平台就会对订单进行聚合。 　　比如某个价位上有10手大小、方向、品种、点位完全一样的0.01手多单，平台就会聚合成0.1手订单，然后就能顺利抛给流动性了。 　　所以，小订单反而更加考验平台的流动性处理能力。如果流动性聚合很慢，很多小订单可能不仅会延迟成交，甚至会无法成交，这反...

　　MT4是迈达克公司开发的专门用于外汇交易的交易平台。 　　说他是全世界最受欢迎的交易平台也不为过，因为目前全球80%以上的交易还是通过MT4进行的，同时MT4以其稳定的内核、丰富的功能、支持EA交易、真正意义上的活跃的用户社区而被全球投资者所认可。 　　所以今天带大家简单了解下MT4。 　　 一、MT4是什么？ 　　很多人会把MT4和我们平时所说的交易平台混淆。 　　实际上，MT4才是真正的交易平台，我们平时说的交易平台，其实是交易券商。 　　交易平台，更多的是一种交易系统，充当用户和流动性之间的媒介。每个交易券商在搭建的时候，都需要MT4（或其他系统）来接受用户的指令，并通过专门FIX API将订单抛给流动性，才能完成一笔交易。 　　所以，发明MT4的迈达克只是交易方案的提供商，它本身是不提供交易服务的，真正提供服务的是购买了MT4系统，并且和流动性建立合作的交易券商，这一点务必要注意。 　　 二、MT4的优势 　　了解了这一点，我们接下来了解MT4。 　　 1、简单应用，资源占用低 　　MT4最突出的一点，就是好用，占用的资源低。只要一台配置一般的电脑，就可以很流畅的操作，实时查看行情。较高的技术力，让MT4的稳定性也非常高。 　　不过需要注意的是，虽然MT4虽然在底层上相似度很高，但是硬件上，尤其是服务器，还是得看券商的硬件方案。 　　比如EBC financial group在全球五大金融中心均部署有Tier4级别的服务器，并同步架设了30台数据中心，所以单笔订单快至20ms，并提供98.75%的稳定性，这就让他与其他券商之间形成了区别。 　　 2、支持行情多开 　　支持多个图表窗口，方便在不同品种之间切换，发掘资产关联性和投资机会。 　　 3、多重时间分析框架 　　内置9种时间框架，一键切换分析框架。同时，在某个周期下的划线，都能自适应到不同周期下，确保了你分析的连续性。 　　 4、丰富的技术指标 　　MT4内置了30余种技术指标，为行情研判提供便捷的工具，比如MACD、RSI和KDJ等，都是非常有用的技术指标。 　　相比于其他交易系统，MT4很特别的一点就是他可以很轻松的安装新的指标。MT4社区里提供了海量的技术指标，可以非常便捷的安装和调用。 　　这一点很重要，如果一个MT4没有代码库，说明无法联网，你就要小心是盗版的MT4了。 　　另外，技术指标...

　　这是最近一个朋友问我的问题。 　　他认为，交易市场每天千变万化，监管机构不可能监管每一个风险，所以与其关注监管，还不如找成本最低、用户多的平台。 　　 一、没有监管会怎么样？ 　　说监管可以防范所有风险，那是太过绝对了。但是，一个好的监管可以防范绝大部分风险，比如英国FCA迄今就没有跑路的先例，在合规安全这块，是相当有保证的。 　　如果没有监管怎么样？ 　　首先，平台会人为制造滑点和卡盘，因为没有监管，即使你发现了猫腻，你也很难申诉。 　　其次，你的资金也处于无人监管的状态，那么如果平台动用了你的资金，你也从得知，无法做到资金独立托管。 　　这是最显而易见的两个方面，如果没有监管，你的交易还将面临一系列问题，甚至连出入金都存在阻碍，更何谈盈利呢？ 　　 二、监管如何保障安全？ 　　那监管是如何帮助我们实现安全的呢？ 　　 1、首先就是门槛。 　　比如英国FCA是全球最严格最权威的监管，想要获得一张英国FCA全监管牌照至少要满足这些条件： 　　 ①12.5-73万英镑的申请费 　　②200万英镑的保证金 　　③固定的年费 　　④2年的申请期 　　⑤申请人资格审核和财务审计报告 　　这里面每一条都很难达到，更别说这五条是缺一不可了，所以一般平台很难拿到这个牌照，再加上FCA每年定期审查，并对不合规的平台进行摘牌，能拿到这个牌照的平台非常稀少，自然在合规和安全上下了功夫。 　　而有了FCA背书，这些优质平台一般也能获得银行等大机构合作的机会，流动性也很不错，又大幅减少了滑点和报价断层等情况，又给安全上了一层保险，比如我所在的EBC平台，就拥有FCA全监管牌照，得以接入36+顶级流动性，包括摩根大通、瑞银等，报价优化率远远好于行情平均水平。 　　 2、第二个就是资金独立托管制度了。 　　比如英国FCA是CASS规定，开曼CIMA是SIB法案，核心就一点，用户的资金必须独立于平台进行单独存放，目的就是防止平台有任何机会接触用户资金。 　　这一点从源头上保障了资金安全。 　　顶级监管往往对银行的监管也非常严格，所以银行也需要对账户中的资金进行审查，并提交给监管机构，又给资金安全上了一层保险。 　　不过，托管银行之间也存在差别。如果是跨国银行，因为受到巴塞尔协议的约束，需要额外的风险补充，所以他们对于资金安全的保障等级是最高的，也就是AAA级，基本不会有市场风险；资信等级低一...